O Departamento do Tesouro dos EUA irá provavelmente anunciar novas sanções secundárias contra o Irão semanalmente, começando pelos bancos e potencialmente cortando completamente o acesso das instituições visadas ao sistema financeiro baseado no dólar, afirmou o secretário do Tesouro, Scott Bessent, no domingo. Em entrevista à Reuters, Bessent disse que a campanha se seguirá à ação de sexta-feira contra as filiais do Banco Misr, do Egito, nos Emirados Árabes Unidos. O anúncio transforma uma operação de sanções, divulgada apenas alguns dias antes, numa política recorrente, em vez de uma única ronda de aplicação da lei.
Bessent disse separadamente à AP que outro banco, ainda não identificado, enfrentaria sanções esta semana. Este pormenor é importante porque a primeira medida contra os bancos é mais restrita do que algumas descrições sugerem: a Rede de Combate ao Crime Financeiro (FinCEN) propôs restringir as cinco filiais do Banque Misr nos Emirados Árabes Unidos de atuarem como correspondentes bancários nos EUA, enquanto o Gabinete de Controlo de Ativos Estrangeiros (OFAC) sancionou um banqueiro iraniano e uma empresa de Hong Kong. A proposta de regulamentação bancária ainda não é definitiva e será aberta a consulta pública durante 30 dias após a sua publicação no Diário Oficial Federal (Federal Register).
O calendário semanal aumenta os riscos para as instituições financeiras muito para além do Irão, porque as sanções secundárias operam através do acesso ao mercado americano, em vez da jurisdição directa dos EUA sobre cada transacção estrangeira. Os bancos precisam de decidir se os negócios ligados ao Irão justificam o risco de perder a compensação em dólares ou as relações de correspondência. O teste político é se uma acção mais rápida impede a evasão sem empurrar o comércio legítimo para canais menos transparentes.
Uma ferramenta de bloqueio bancário com alcance global
A FinCEN está a utilizar a Secção 311 do USA PATRIOT Act, codificada na lei federal, para identificar uma instituição estrangeira como principal preocupação em relação ao branqueamento de capitais e impor o que é conhecido como a medida especial cinco. Esta autoridade pode proibir ou condicionar contas de correspondentes e contas de pagamento nos EUA para um banco estrangeiro. Exige também a consulta a outras agências e a consideração dos encargos para as instituições americanas, efeitos sobre os sistemas de pagamento internacionais, negócios legítimos e segurança nacional.
A proposta de regulamento da agência, com 38 páginas, impediria as instituições financeiras americanas de abrir ou manter contas para o Banque Misr UAE, exigiria medidas razoáveis para evitar o processamento das suas transações através de outros correspondentes estrangeiros e imporia uma diligência prévia reforçada. A FinCEN afirmou que as cinco filiais nos Emirados Árabes Unidos têm três relações diretas com correspondentes nos EUA. A proposta exclui expressamente as operações do Banque Misr no Egipto e em todos os outros países, uma restrição que limita a acção legal, mas que ainda exerce pressão sobre o grupo bancário como um todo.
O sistema de bancos correspondentes é a infraestrutura que permite a um banco sem presença nos EUA liquidar transações em dólares através de uma instituição americana. Portanto, um bloqueio formal vai além das agências mencionadas: os bancos estrangeiros que continuarem a movimentar transações do Banque Misr nos Emirados Árabes Unidos poderão colocar as suas próprias relações com os EUA sob escrutínio. Ao mesmo tempo, a regra em si não congela todos os activos do Banque Misr nem proíbe todas as transacções com a casa-mãe egípcia, e descrevê-la como uma exclusão completa seria exagerar o que o Departamento do Tesouro fez.
O Departamento do Tesouro detalha o caso contra o Banque Misr dos Emirados Árabes Unidos
O Departamento do Tesouro afirma que o Banque Misr UAE processou cerca de 1,8 mil milhões de dólares para 103 empresas potencialmente ligadas a redes bancárias paralelas iranianas entre janeiro de 2024 e junho de 2026, incluindo 520 milhões de dólares nos últimos 12 meses. O comunicado descreve as agências como um ponto crucial de acesso a dólares americanos para as entidades iranianas. A FinCEN estima que a operação nos Emirados Árabes Unidos possua cerca de 6 mil milhões de dólares em ativos, tornando a suspeita de atividade ligada ao Irão relevante em relação à dimensão da instituição, embora a agência reconheça que parte do seu negócio é legítimo.
O aviso identifica contas associadas a várias empresas que, segundo os EUA, movimentaram dinheiro para o Ministério da Defesa do Irão, a Guarda Revolucionária Islâmica ou casas de câmbio sancionadas. A FinCEN refere que uma empresa de fachada processou mais de 32 milhões de dólares através destas agências e outra, mais de 29 milhões de dólares. Estas constatações combinam registos públicos com informação não pública disponível ao Departamento do Tesouro; são avaliações da agência que apoiam uma medida regulamentar proposta, e não conclusões de um julgamento criminal. O Banque Misr e as partes afetadas podem contestar as provas e o âmbito durante o processo de regulamentação.
A ação paralela do OFAC utiliza diferentes autoridades. Designou Reza Mohammad Taeedi, gerente da filial do Bank Melli no Dubai, ao abrigo de uma ordem executiva antiterrorista, e designou a Kameng Trading Limited, com sede em Hong Kong, por operar no setor financeiro iraniano. Estas designações geralmente congelam bens sujeitos à jurisdição dos EUA e proíbem as pessoas americanas de negociar com as partes nomeadas. Manter os dois mecanismos separados é essencial: um é uma designação de sanções com efeito imediato, enquanto a restrição à conta de correspondente do Banque Misr nos Emirados Árabes Unidos permanece em fase de proposta.
Os anúncios semanais alteram o ónus da conformidade
Um ritmo semanal previsível pode alterar o comportamento dos bancos antes mesmo de qualquer instituição ser formalmente nomeada. Os departamentos de compliance devem analisar os clientes, os proprietários, os documentos comerciais e o tráfego de correspondentes em busca de ligações com o Irão nos diferentes níveis da empresa. Uma vez que uma ligação não identificada pode ameaçar o acesso a dólares, os bancos podem terminar relações que são legais, mas difíceis de verificar, uma prática conhecida como redução de risco. Isto pode reforçar as sanções, ao mesmo tempo que afecta as empresas comuns e as remessas que não eram os alvos pretendidos.
A análise anterior da FinCEN ajuda a explicar a ênfase do Departamento do Tesouro nas redes de transações, em vez de apenas nas instituições iranianas nomeadas. A agência identificou aproximadamente 9 mil milhões de dólares em potencial atividade bancária paralela iraniana através de contas de correspondentes nos EUA durante 2024, abrangendo 2.027 transações de pelo menos 500.000 dólares. A FinCEN alertou que os relatórios da Lei do Segredo Bancário refletem atividades suspeitas identificadas e reportadas pelas instituições financeiras, e não comprovam que todas as transações foram ilegais. A métrica de dados detetou atividade financeira, e não o tamanho total da rede iraniana.
A China e os seus parceiros dos EUA definem o limite
A China é o teste mais claro para verificar se as sanções secundárias serão aplicadas de forma consistente. O Departamento do Tesouro estimou, em abril, que a China comprava cerca de 90% das exportações de petróleo do Irão, sendo a maior parte das compras provenientes de refinarias independentes, segundo dados do departamento. Bessent afirmou no domingo que a maioria das compras chinesas já tinham sido reduzidas pelo bloqueio dos portos iranianos, embora tenha deixado em aberto a possibilidade de sanções que envolvessem Pequim. Esta afirmação ainda não pode ser avaliada com base em dados públicos abrangentes sobre o comércio, uma vez que o petróleo iraniano passa frequentemente por processos de reetiquetagem, transferências entre navios e estruturas de propriedade opacas.
A ação inicial contra o Banque Misr demonstra a calibragem diplomática. Uma análise da Associated Press observou que o Departamento do Tesouro não chegou ao ponto de sancionar o banco principal egípcio, que é estatal, e, em vez disso, concentrou-se nas suas filiais nos Emirados Árabes Unidos e nas transferências em dólares. O Banco Central do Egipto afirmou que a medida não afectou o Banque Misr dentro do Egipto nem as suas outras filiais no estrangeiro. Esta precisão pode reduzir os danos colaterais e preservar as relações com o Cairo e Abu Dhabi, mas também deixa brechas que as autoridades terão de monitorizar para evitar deslocações.
O que demonstraria que a política funciona?
As sanções passadas demonstram que a pressão financeira pode reduzir drasticamente as vendas de petróleo iraniano quando os principais compradores cooperam. Dados da Administração de Informação Energética dos EUA (EIA) indicam que as exportações iranianas de petróleo bruto e condensado caíram de cerca de 2,6 milhões de barris por dia em 2011 para aproximadamente 1,3 milhões em 2013, após o endurecimento das medidas americanas e europeias. Os dados mais recentes da EIA mostram também que o Irão aumentou os seus envios, principalmente para a China, em 2022 e 2023, apesar das sanções. Portanto, o histórico não corrobora nem a alegação de que as sanções são inúteis, nem a suposição de que as quedas iniciais persistirão sem uma aplicação multinacional sustentada.
As actuais condições de guerra dificultam a atribuição de responsabilidades. As restrições portuárias, os riscos militares, a disponibilidade de navios-tanque, os custos de seguro e a interrupção do Estreito de Ormuz podem suprimir as exportações independentemente das sanções bancárias. Se as receitas iranianas diminuírem, os analistas terão de separar estes efeitos da aplicação de sanções financeiras antes de atribuir a responsabilidade à Operação Economic Outcast. O lançamento da campanha , incluiu embarcações, empresas e particulares em várias jurisdições, pelo que, mesmo dentro do programa de sanções, pode ser difícil identificar qual a medida que produziu quaisquer alterações observadas.
As próximas evidências serão concretas. O Tesouro poderá identificar o próximo banco, especificar o mecanismo legal e divulgar a conduta que justifica a sua actuação. A FinCEN poderá publicar comentários e explicar as revisões antes de finalizar a medida relativa ao Banque Misr dos EAU. Os reguladores poderão então monitorizar as relações de correspondência, os fluxos de petróleo e a migração para novos intermediários. Os comunicados semanais estabelecem a agilidade; estes resultados mostrarão se a campanha cria um isolamento duradouro ou apenas um ciclo mais rápido de evasão e designação.
