TAIPÉ — A Nvidia ultrapassou brevemente a marca de 1 bilião de dólares em valor de mercado esta semana, tornando-se a primeira fabricante de chips dos EUA a atingir este nível durante a sessão, à medida que os investidores reajustavam o preço das ações da empresa em função da crescente procura por infraestruturas de inteligência artificial generativa. Ao mesmo tempo, o CEO Jensen Huang aproveitou a COMPUTEX em Taiwan para apresentar uma série de sistemas, produtos de rede e software concebidos para expandir o papel da Nvidia, de fornecedor de GPUs de ponta para a arquitetura que suporta data centers de IA completos.

Uma notícia da Reuters de 30 de maio descreveu a Nvidia a aproximar-se e a ultrapassar brevemente a marca de um trilião de dólares após uma subida de aproximadamente 25% nas ações, impulsionada pela previsão dos seus resultados. A avaliação reflete mais do que o entusiasmo durante um trimestre: os investidores apostam que as exigências computacionais de grandes modelos de linguagem, geradores de imagens e sistemas de recomendação produzirão uma expansão prolongada nos gastos com aceleradores.

Uma máquina de 1 exaflop construída para modelos gigantes

Na COMPUTEX, a Nvidia anunciou o DGX GH200, um novo supercomputador de IA que interliga 256 superchips Grace Hopper através da tecnologia NVLink. Segundo a Nvidia, o design oferece 1 exaflop de desempenho em IA e 144 terabytes de memória partilhada, quase 500 vezes mais memória que a arquitetura anterior, DGX A100. Espera-se que a Google Cloud, a Meta e a Microsoft estejam entre as primeiras organizações a avaliar o acesso.

O desafio de engenharia está cada vez mais relacionado com a escala. Os modelos de última geração podem exigir centenas ou milhares de aceleradores, e a transferência de dados entre estes processadores pode tornar-se tão importante como a velocidade bruta de cada chip. O DGX GH200 é a resposta da Nvidia para este estrangulamento: construir um sistema no qual um conjunto muito grande de superchips CPU-GPU se possa comportar mais como um único e enorme recurso computacional.

Grace Hopper entra em produção

A Nvidia anunciou separadamente que o seu superchip GH200 Grace Hopper entrou em produção em grande escala. O dispositivo combina um CPU Grace baseado em Arm com um GPU Hopper utilizando uma ligação chip-a-chip de alta largura de banda, reduzindo a necessidade de transferir grandes conjuntos de dados através de interfaces de servidor convencionais. Mais de 400 configurações de sistema baseadas nas arquiteturas Grace, Hopper, Ada Lovelace e BlueField da Nvidia estão a ser preparadas pelos fabricantes.

Esta abrangência é estrategicamente importante. O relatório de resultados do primeiro trimestre fiscal da Nvidia mostrou uma receita recorde de 4,28 mil milhões de dólares no segmento de Data Center e uma previsão extraordinária de receitas de 11 mil milhões de dólares para o trimestre atual. Para transformar este pico de procura num crescimento sustentável, a empresa precisa de fornecer sistemas completos para os mercados da cloud, empresarial e de telecomunicações, em vez de depender de um único SKU de acelerador.

O networking torna-se parte da vantagem competitiva da IA

A empresa lançou também o Spectrum-X, uma plataforma Ethernet que combina switches Spectrum-4, unidades de processamento de dados BlueField-3 e software de rede. A Nvidia afirma que o design pode melhorar o desempenho e a eficiência energética das cargas de trabalho de IA em 1,7 vezes em comparação com o Ethernet convencional em ambientes específicos. O produto aborda uma importante fronteira competitiva, uma vez que muitas organizações desejam escalar clusters de IA utilizando padrões Ethernet familiares em vez de interligações especializadas.

Em mais um sinal de que a Nvidia está a olhar para além dos data centers convencionais, a empresa anunciou uma colaboração com a SoftBank para utilizar as tecnologias Grace Hopper e BlueField em data centers distribuídos no Japão, que suportarão tanto a IA generativa como as aplicações 5G/6G. O plano ilustra como a Nvidia está a posicionar os seus componentes como infraestrutura para telecomunicações, bem como para computação em nuvem.

A IA generativa estende-se a jogos e sistemas industriais

Os anúncios da Nvidia na COMPUTEX também foram dirigidos a programadores de software. O ACE for Games é um serviço que permite aos criadores de jogos criar personagens não jogáveis ​​(NPCs) capazes de manter conversas mais naturais e espontâneas, utilizando modelos de fala, linguagem e animação. É um exemplo de como a empresa espera estimular aplicações que, em última análise, criem mais procura pelo hardware da Nvidia.

Este ciclo de feedback entre software e hardware tornou-se fundamental para a estratégia da Nvidia. A empresa não está simplesmente a vender processadores a um mercado já estabelecido; está a criar ferramentas de desenvolvimento, serviços de modelação, redes e arquiteturas de referência com o objetivo de tornar a sua plataforma o ambiente padrão para a criação e execução de novas aplicações de IA.

Um sinal de um trilião de dólares, não uma garantia

A valorização do mercado é impressionante, mas também aumenta as expectativas que a Nvidia tem agora de corresponder. A procura de semicondutores é cíclica, a capacidade de fabrico de chips avançados é limitada, os clientes da cloud têm fortes incentivos para desenvolver os seus próprios chips e os concorrentes, incluindo a AMD, estão a preparar novos aceleradores. Uma capitalização bolsista próxima de 1 bilião de dólares pressupõe que a atual onda de gastos com IA se traduzirá num crescimento sustentado das receitas e dos lucros, em vez de um ciclo de inventário de curta duração.

Ainda assim, os eventos desta semana mostram porque é que a Nvidia se tornou o representante corporativo mais claro da expansão da IA ​​genérica. A sua previsão de lucros demonstra uma procura imediata, enquanto a linha de produtos apresentada na COMPUTEX mostra uma tentativa de controlar mais o sistema em torno da GPU — memória, CPUs, redes, software e implementação. O facto de a empresa ter ultrapassado brevemente a marca de 1 bilião de dólares é a expressão, no mercado financeiro, desta aposta maior: a de que a IA não é simplesmente uma nova categoria de software, mas o início de uma reconstrução completa da infraestrutura de computação.